【投資記録】NYダウ最高値とハイテク安！好決算株の買い増し

NYダウが連日で過去最高値を更新する一方で、ハイテク株を中心に売りが膨らみ、日経平均も大きな下落に見舞われました。こうした指数間のねじれやセクターごとの明暗がはっきりと分かれる相場を前に、どのように銘柄を選別し、エントリーのタイミングを測ればよいのか悩んでいる方も多いのではないでしょうか。

今回の相場は、米国とイランの和平合意期待から中東の地政学リスクが和らいだことや、主要企業の好決算がNYダウを支えた一方で、米雇用関連の指標減速や大手IT企業の組織再編報道などが重なり、ハイテク分野に利益確定売りが集まる展開となりました。この海外市場での流れがそのまま国内の半導体・電子部品セクターへ波及し、日経平均を押し下げる要因となっています。その一方で、金利上昇の思惑から金融株や内需株が買われ、TOPIXが反発するなど、全体としては極めて選別色の強い一日となりました。

この記事では、そうした米国市場から日本市場への一連の流れを分かりやすく解き明かしながら、楽天証券でのデイトレードやSBI証券での高配当株・スイングトレードの具体的な売買動向、さらには取引後の反省点までを包み隠さずお届けします。なお、本文に記載している各トレード銘柄の銘柄名には、本日取引を行ったそれぞれの銘柄に関する過去の取引記録へアクセスできる過去記事リンクを設定しています。気になる銘柄のこれまでの推移や取引のストーリーも合わせてご確認いただけますので、ぜひご活用ください。

複雑な動きを見せる株式市場ですが、日々の変化を丁寧に読み解き、自身のトレードを冷静に振り返る姿勢こそが着実な成長につながります。この記事が、みなさまの毎日の相場分析や投資判断をアップデートするための一助となれば幸いです。

2026年8月6日の市況｜ハイテク売りに押される日経平均と最高値更新のNYダウが示す個別選別相場

主要指数（8月6日時点）

日経平均：65,683.26（-617.18）
TOPIX：4,055.85（+9.68）
NYダウ：54,349.12（+263.24）
NASDAQ：26,363.44（-221.55）
S&P500：7,723.55（-12.97）

米国市場（8月5日）

5日の米国市場における主要指数の動きについて解説していきます。NYダウは前日比+263.24ポイント高の54,349.12ドルとなり、5日連続で伸びを見せ連日で過去最高値を更新することとなりました。その一方で、これまで市場全体の勢いを牽引してきたITやハイテク関連銘柄を中心に利益確定の売りが優勢となり、NASDAQは前日比-221.55ポイント安の26,363.44、S&P500も前日比-12.97ポイント安の7,723.55と、揃って値を下げる形で取引を終えています。主要3指数の中で明暗がはっきりと分かれる展開となり、銘柄やセクターごとの選別傾向が一段と強まった一日となりました。

市場の主な動向を左右した要因としては、地政学リスクの後退に対する期待感をはじめ、主要企業による決算発表、さらに各種経済指標の結果などが挙げられます。米国とイランの和平合意に向けた話し合いが進展するとの見方が市場に広がったことで、中東情勢をめぐる過度な緊張感が和らぎ、投資家のリスク許容度改善につながりました。また、個別企業の決算においては、製薬大手のイーライ・リリーやエンターテインメント大手のウォルト・ディズニーなどが好調な業績を発表して買いが集まり、NYダウの上昇をしっかりと支えました。その一方で、経済指標の側面では7月のADP雇用統計や7月ISM非製造業景況指数が揃って市場予想を下回る結果となり、これまで過熱気味だった経済の減速を投資家に意識させる場面も見られました。

セクター別や個別銘柄の細かな動きを追っていくと、これまで先行して買われていたAI・半導体関連株やハイテク大型株に対して利益確定の売りが膨らむ格好となっています。スペースXが決算内容を受けて大幅安となったほか、AI部門の組織再編が報じられたアルファベットや、AMDなどが売られ、NASDAQやS&P500の上値を重くする要因となりました。その一方で、エヌビディアはAIデータセンター投資に関する前向きなコメントが材料視されて堅調な推移を見せるなど、同じテクノロジー分野であっても発表された材料によって株価の明暗が大きく分かれています。

その他の主要な指標に目を向けると、VIX恐怖指数は前日比-0.69ポイント低下の15.81となり、市場全体を覆っていた過度な警戒感は落ち着きを取り戻しつつあります。中東情勢を巡る地政学リスクの後退を受けて、WTI原油先物は1バレルあたり前日比-0.20ドル安の75.02ドルへと下落しました。米10年債利回りは4.613%と前日とほぼ変わらない水準での推移となり、ドル円相場は157.50円付近と157円台半ばでの揉み合いが継続しています。金利と原油価格が比較的穏やかな動きを見せる中で、今後の市場の関心は企業の実際の業績内容や各種経済指標の推移へと本格的にシフトしつつあるようです。

米国市場全体のまとめ

１．NYダウが連日で過去最高値を更新した一方でハイテク株の売りに押されNASDAQとS&P500は下落した。
２．米国とイランによる和平合意への期待が高まり中東を巡る地政学リスクの緊張感が緩和した。
３．イーライ・リリーやウォルト・ディズニーの好決算が材料視され相場の下支え役となった。
４．スペースXの決算発表やアルファベットの組織再編報道からAI・ハイテク関連銘柄に売りが膨らんだ。
５．米7月ADP雇用統計やISM非製造業景況指数が予想を下回り経済減速への意識が強まった。

日本市場（8月6日）

前夜の米国市場において、主要なハイテクやAI関連銘柄で決算発表を通過した後の利益確定売りが広がり株式市場が軟調な展開となった動きが、そのまま国内の同セクターにも波及する格好となりました。これを受けて朝方から半導体や電子部品といった主力株を中心に売られる場面が目立ち、株式市場は冴えないスタートを余儀なくされています。その一方で、個別業績の好調な銘柄や内需関連株には買い注文が入るなど、前夜の海外市場におけるセクターごとの明暗が日本市場の寄り付き段階から素直に反映される展開となりました。

日経平均は前日比617.18円安の65,683.26円と大幅に続落して取引を終えることとなりました。朝方の売りが一巡した後も主力株への戻り売り圧力が根強く、後場にかけても一段安となる場面が見られるなど、終日を通して軟調な値動きが続いています。しかしその一方で、TOPIXは前日比9.68ポイント高の4,055.85ポイントと反発を見せ、指数間で対照的な結果となりました。日経平均への寄与度が高い大型ハイテク株の下落が日経平均を強く押し下げた反面、値上がり銘柄数の多かった内需株や銀行株がTOPIXをしっかり支える役割を果たしています。

東証プライム市場の売買代金に関しては活発な売買が続いており、4兆円台後半という高水準を維持する結果となりました。個別銘柄の動向に目を向けると、プライム市場全体の過半数に達する銘柄が値上がりする展開となり、指数の下落幅から受ける印象ほどの悲観的な見方は広がっていません。セクター別では、決算発表を目前に控えた大型電機や機械などの輸出関連が連日の売りに押された一方、国内金利の上昇による恩恵を受けやすい銀行や保険といった金融関連、さらには業績修正を発表した内需系の個別銘柄に資金が集中するなど、メリハリのある相場環境となっています。

相場全体の方向性を左右する材料としては、国内企業における4-6月期の決算発表が本格化している点が大きく影響しています。好決算や今期業績の見通し上方修正を発表した銘柄には素直な買いが入る一方で、事前の市場予想に届かなかった企業には容赦のない売りが浴びせられるなど、個別の業績内容を丁寧に見極める選別姿勢が強まっています。また、為替市場においてドル高・円安の動きが一服していることや、次回の日銀金融政策決定会合に向けた追加の政策金利引き上げ観測が複雑に交錯していることも、投資家の様子見姿勢を誘う要因の一つとなっています。

日本市場全体のまとめ

１．日経平均が617.18円安と大幅続落した一方でTOPIXは9.68ポイント高と反発し指数間で明暗が分かれた。
２．前夜の米国市場での長期金利上昇とハイテク株安の流れを受け国内の半導体関連株へ売りが集中した。
３．日銀の利上げ思惑から金利上昇が追い風となる銀行や保険など金融セクターへ資金が流入した。
４．米国とイランの和平合意期待に伴う原油安や為替の停滞が投資家の様子見姿勢につながった。
５．本格化する4-6月期決算の内容に応じて業績を見極める個別銘柄の選別動きが一段と激しくなった。

トレード銘柄｜決算結果を受けたデイトレ展開と個別株の買い増し戦略

楽天証券｜デイトレード

特定口座

4911　資生堂
株　　価：　3,383.0円　→　3,393.0円
約定時間：　09:06:56　→　09:07:14
収　　支：　+1,000円
狙　　い：　前日の決算発表にて上期最終利益が3.1倍増益で着地し、4-6月期も3.6倍増益と良好な結果を出しており、本日しっかりとした売買代金を伴って上昇していたため素直に順張りでエントリー。
6758　ソニーグループ
株　　価：　3,631.0円　→　3,638.0円
約定時間：　09:28:29　→　09:29:54
収　　支：　+700円
狙　　い：　朝方の売買代金ランキングで上位に入っており、市場からの資金流入と流動性の高さを確認できたため上位選定軸としてエントリー。
2801　キッコーマン
株　　価：　1,771.0円　→　1,778.0円
約定時間：　10:05:10　→　10:07:18
収　　支：　+700円
狙　　い：　前日の決算にて4-6月期（1Q）最終利益が24％増益で着地したと発表があり、本日もその好決算を素直に評価する形で株価が上昇していたためエントリー。
6326　クボタ
株　　価：　2,700.5円　→　2,701.5円
約定時間：　10:43:51　→　13:24:22
収　　支：　+100円
狙　　い：　8月4日に発表された決算内容を受けて5日は出来高を大きく作っており、本日も引き続き株価に力強い上昇傾向が見られたためエントリー。

SBI証券｜スイングトレード

買い増し銘柄

7013　IHI
株　　価：　2,739.0円
数　　量：　+3株
合　　計：　26株

売却銘柄

なし

本日のポートフォリオ内の決算銘柄

1852　淺沼組
4-6月期（1Q）の経常利益は57％増益で着地しました。通期の業績予想は据え置かれたものの、受注高自体は前年比+18.0%と非常に好調な伸びを見せています。過去に一部利益確定を行ってから株価が上昇傾向にあり、これまで買い増しを行えていませんでしたが、この好調な受注動向を踏まえると、改めて追加買い増しの判断を進めても良いタイミングではないかと考えています。
2802　味の素
今期の最終利益予想を3％上方修正しました。冷凍食品分野はやや軟調な推移となっているようですが、主力であるABF（味の素ビルドアップフィルム）の販売が想定以上の伸びを見せているようです。直近で買い付けを始めたばかりということもあり、まだ含み益はほとんど乗っていませんが、今後の成長性を期待して株価の押し目を見極めながら段階的に買い増しを進めていきたいと考えています。
5016　JX金属
今期の最終利益予想を24％上方修正し、過去最高益予想をさらに上乗せする形となりました。前期の本決算発表時には、CB（可換社債型新株予約権付社債）の発行が嫌気されて一時的に売られる展開となってしまいましたが、本業の業績自体はきわめて好調であり、今期最終利益の上方修正も出ていることから、焦らずに長期保有を継続したいと考えています。
7832　バンダイナムコホールディングス
上期の経常利益予想を一転して18％増益へと上方修正し、2期ぶりとなる過去最高益の更新を見込む発表がありました。政府が推進する重点戦略17分野のうち、コンテンツ分野の中核としてポートフォリオに組み込んでいます。直近ではコンテンツ関連銘柄全体が売られる傾向が強まっていましたが、同社は本日の決算発表で力強い上方修正を提示し、株価も大きく買われる展開となりました。最近は買い増しができていませんでしたが、他のコンテンツ関連株も徐々に底打ちから株価を戻してきているため、前向きに買い増しを検討していきたいところです。
9432　NTT
4-6月期（1Q）の最終利益は6％増益で着地しました。ただ、ここ最近の株価は軟調な推移が続いており、決算を発表しても減益に終わるなどなかなか目立った成果を残せていない状況が続いています。安定した配当収入を得られるというインカムゲイン目的で保有を続けていますが、単に株価が安くなっているからという理由だけで安易に買い増しと判断するのは難しい状態です。現状のポジションを維持しつつ、今後の業績推移と株価の動きを慎重に見極めていく必要がありそうです。

7月末時点でのポートフォリオはこちらを参照してください。

反省点・総括｜成行注文のタイミングと節目攻防におけるメンタル管理の課題

前日に決算発表を行ったIHIについて、今期最終利益を4％上方修正し、過去最高益予想の上乗せが発表されました。不動産売却に伴う利益計上も寄与していますが、こちらは一時的な要因であるものの本業自体の動きも好調さを維持しています。一方で、利益を大きく押し上げているのは航空・宇宙・防衛分野であり、資源・エネルギー・環境や社会基盤分野の受注実績が前年を下回る結果となりました。こうした背景も影響してか、決算発表直後から売りに押される展開が続いています。

しかしながら、国策や強いテーマ性を持つ銘柄という観点から、株価が下落したタイミングを利用して追加の買い増しを実施しました。現在は含み損を抱えた状態での保有となっており、一段と株価が押し下げられたため買い増しを進めた形です。この購入判断自体は前日の夜間に行ったものであり、翌日の寄り付きにおける値動きが読めない状況だったため、寄りのタイミングで成行注文を出す形をとりました。本日も結果として売られる展開となり、株価がさらに下落したことを考えると、注文を入れるタイミングとしてはやや早かったのではないかと反省しています。単元未満株取引ならではの注文の出しやすさと、寄り付きの価格変動の難しさを改めて実感することとなりました。

また、本日のデイトレードでは4銘柄を取引しましたが、クボタに関してはチャート形状から2,700.0円付近で綺麗に反発している様子が伺えました。そのため、いつものトレードルール通り意識されやすいラウンドナンバーのすぐ上に指値を置いてエントリーを行いました。しかし、結果としてエントリーのタイミングがあまり良くなく、2,700.0円が強固なレジスタンスライン（抵抗線）として機能してしまい、なかなか上抜けてくれない展開となりました。

それでも事前に設定していた損切りラインには到達しなかったため、ポジションを保持したままじっとチャートを監視し続ける時間だけが過ぎていきました。最終的に2,700.0円の節目を上抜けてくれたのは後場に入ってからのことです。決済までに長い時間を要したことでメンタル的にも相応のストレスがかかり、結果として買値のわずか上に利益確定の売り指値を置いて撤退する形となりました。結果論としては、その売り指値を通過した付近が後場における最高値となっていたため、利益確定の判断自体は非常に適切な位置で行えたと言えます。しかし、エントリーの精度という観点においては、節目付近での動きをもっと慎重に見極めてから注文を入れるべきだったと痛感しています。