【投資記録】米国市場休場と日銀利上げ観測、円高で日本株大幅安｜9月8日の投資記録

なぜ9月8日の日本市場は、米国市場が休場だったにもかかわらず大きく下落したのでしょうか。日経平均は前営業日比1,130.51円安となり、TOPIXも大幅に下落しました。米国株という明確な手掛かりが少ない一日でしたが、為替や国内の金融政策を巡る動きが、日本株の方向を大きく左右する展開となりました。

前夜の米国市場はレーバーデーで休場でしたが、直近では強い米雇用統計からFRBの利上げ観測が意識され、中東情勢の緊迫化による原油高も続いています。その一方、日本ではGDPや賃金の底堅さから日銀の追加利上げへの意識が強まり、ドル円は153円台まで円高が進みました。こうした流れから輸出関連株を中心に売りが広がり、日経平均は大幅安となっています。

この記事では、米国市場から9月8日の日本市場へつながった相場の流れに加え、楽天証券でのデイトレード、SBI証券での高配当投資を中心とした売買内容、そして実際のトレードを振り返ります。なお、本文に過去記事へのリンクを設定しているトレード銘柄は、銘柄名をクリックすることで、その銘柄に関するこれまでの取引記録を確認できるようにしています。その日の値動きだけで終わらせず、なぜ相場が動き、自分がどう判断したのかを一緒に振り返りながら、次の投資判断を少しずつアップデートしていければと思います。

2026年9月8日の市況｜円高進行で日経平均は1,130円安、米国市場はレーバーデーで休場

主要指数（9月8日時点）

日経平均：65,269.33（-1,130.51）
TOPIX：4,050.33（-75.47）
NYダウ：53,414.25（-271.86）
NASDAQ：26,506.99（-77.07）
S&P500：7,718.60（-29.11）
※9月7日米国市場は休場のため指数は9月4日の数値です。

米国市場（9月7日）

7日の米国市場はレーバーデーの祝日で休場となったため、主要3指数の直近の確定値は9月4日の終値となります。NYダウは53,414.25ドルと前日比271.86ドル安、NASDAQは26,506.99で77.07ポイント安、S&P500は7,718.60で29.11ポイント安となり、3指数そろって下落しました。前日に大きく上昇した反動に加え、米雇用統計を受けてFRBによる9月利上げへの警戒が強まったことが株価の重荷となりました。

相場の方向を大きく左右したのが、9月4日に発表された8月の米雇用統計です。非農業部門雇用者数は前月比162,000人増と、市場予想の56,000人増を大幅に上回りました。さらに6月と7月の雇用者数も合計55,000人上方修正され、失業率は4.1％で横ばいでした。雇用環境の強さは米景気の底堅さを示す一方、FRBが追加利上げへ動きやすくなるとの見方につながり、CMEのFedWatchでは9月会合で0.25ポイントの利上げが行われる確率が58.4％まで上昇しました。株式市場では、良好な経済指標が金利上昇への警戒につながる展開となっています。

株式市場が休場だった9月7日も、原油市場では中東情勢を背景に値動きが続きました。WTI原油先物は米東部時間9月7日に2.76ドル上昇し、1バレル94.25ドルとなりました。米国とイランによる石油タンカーや軍艦への攻撃が続くなか、イラン側が新たな米国の攻撃に対して中東のエネルギー施設を標的にすると警告したことで、ホルムズ海峡を含む原油供給への懸念が強まっています。原油高が長期化すれば米国のインフレ圧力を再び強め、FRBの金融政策にも影響する可能性があるため、引き続き注視が必要な材料です。

為替市場では円高・ドル安が進み、ドル円は一時1ドル153.5円まで下落した後も153円台後半で推移しました。日銀による追加利上げへの期待や、日本の投資家による資金の国内回帰、円を調達通貨としたキャリートレードの巻き戻しなどが円買いにつながったとみられています。米国では強い雇用統計によって9月の利上げ観測が高まる一方、日本でも金融引き締め観測が強まっており、今後は米国の消費者物価指数などのインフレ指標が、株価や米長期金利、ドル円の方向を左右するポイントになりそうです。

米国市場全体のまとめ

日本市場（9月7日）

7日の米国市場がレーバーデーの祝日で休場だったことから、米国株やセクター動向による新たな手掛かりが乏しい状態で9月8日の日本市場を迎えました。その一方で外国為替市場では円買いが加速し、ドル円は日本時間の日中に一時1ドル153円台まで円高が進行しました。急速な円高への警戒から輸出企業の採算悪化が意識され、自動車や電子部品株を中心に売りが広がるなど、この日は米国株よりも為替変動の影響が強く表れました。

日経平均は前営業日比1,130.51円安の65,269.33円で取引を終え、3営業日ぶりの反落となりました。TOPIXも75.47ポイント安の4,050.33ポイントで終了しています。朝方は前日の大幅上昇を受けた利益確定売りが先行したものの、国内金利が低下するなかでAI・半導体関連株の一角に買いが入り、前場には買い戻される場面もありました。しかし午後になると円高の持続性を見極めたいとの姿勢が強まり、時間外の米国株先物が弱含んだことも投資家心理を慎重にさせました。大引けにかけて自動車や電子部品株を中心に売りが広がり、安値圏で取引を終えています。

東証プライムの売買代金は8兆4,774億円と高水準でした。値上がりは362銘柄、値下がりは1,158銘柄、変わらずは34銘柄となり、値下がり銘柄が全体の約4分の3を占めています。33業種のうち、情報・通信業、石油・石炭製品、鉱業など9業種が上昇した一方、ガラス・土石製品、輸送用機器、電気機器など24業種が下落しました。円高の影響を受けやすいトヨタ自動車が大きく下落したほか、村田製作所やTDKなどの電子部品株も軟調でした。一方、円高による仕入れコスト低下が意識されたニトリホールディングスは大きく上昇し、ソフトバンクグループも底堅い動きとなりました。

国内では金融政策を意識させる経済指標も相次ぎました。内閣府が発表した2026年4～6月期の実質GDP改定値は前期比0.4％増、年率換算で1.4％増となり、速報値の年率1.1％増から上方修正されました。設備投資の減少幅が縮小し、個人消費も小幅ながらプラスへ修正されています。また、7月の実質賃金は前年同月比2.4％増と7カ月連続でプラスとなり、2021年5月以来の大きな伸びとなりました。名目賃金にあたる現金給与総額も前年同月比4.7％増となっています。景気や賃金の底堅さを示す数字が日銀による追加利上げ観測を支え、円買いの流れとも重なりました。

為替市場では、これまで積み上がっていた円売りポジションを解消する動きも加わり、ドル円は一時153円台後半まで円高が進みました。午後にはドルが買い戻される場面もみられましたが、急速な為替変動そのものが株式市場の不安定要因として意識されています。来週には日米の中央銀行による金融政策決定を控えていることもあり、新たなポジションを積極的に取りにくい状況でした。米国株という明確な手掛かりがなかった9月8日は、国内経済指標、日銀の金融政策観測、そして円相場という日本独自の材料が株価形成に強く影響した一日だったといえそうです。

日本市場全体のまとめ

トレード銘柄｜ヴィッツを利確、武田薬品・第四北越FG・三井住友FGを買い増し

楽天証券｜スイングトレードと積み立て投資

特定口座

• 4440　ヴィッツ
  株　　価：　1,946.0円　→　2,014.0円
  約定時間：　9月4日　10:22:55　→　9月8日　09:21:04
  収　　支：　+6,800円
  狙　　い：　モメンタムを重視してエントリーしたものの含み損となり、そのまま持ち越していた。カタリスト面でも不確実性が強い印象があるため、本日の上昇局面で利確。
• 563A　GXNAS100Dカバコ
  株　　価：　1,020.0円
  数　　量：　+1口
  合　　計：　20口

SBI証券｜スイングトレード

買い増し銘柄

• 4502　武田薬品工業
  株　　価：　5,765.0円
  数　　量：　+1株
  合　　計：　15株
• 7327　第四北越フィナンシャルグループ
  株　　価：　2,634.0円
  数　　量：　+1株
  合　　計：　39株
• 8316　三井住友フィナンシャルグループ
  株　　価：　7,024.0円
  数　　量：　+1株
  合　　計：　19株

売却銘柄

• なし

8月末時点でのポートフォリオはこちらを参照してください。

反省点・総括｜ヴィッツを利確し、円高局面で単元未満株を買い増し

9月4日にデイトレード目的でエントリーしたヴィッツは、その後含み損となり持ち越していました。昨日は一時1,900.0円まで上昇する場面があったものの勢いが続かず、その後は失速しながらも1,600.0円付近でとどまる展開となりました。一定の底堅さは感じており、自動運転技術という分野自体は応援したい気持ちもありますが、現時点ではまだ不確実性のほうが高いと判断しています。

本日は私用があり、相場を途中までしか確認できない状況でした。寄り前の板を見る限りではストップ高気配となっており、寄り付いた後も通常の上昇とは少し違う力強さが感じられたため、ストップ高の価格に指値を入れておいたところ約定する形となりました。先述した通り、現時点では不確実性が高いとみていることに加え、ボラティリティも高く、再び含み損へ転じる可能性も考えていったん売却を決断しました。また、今週はメジャーSQを控えています。ヴィッツ自体は指数に組み込まれていませんが、その影響を受ける可能性も無きにしも非ずと考えており、結果として良いタイミングで売却できたのではないかと思っています。

単元未満株については、本日ドル円が大きく円高方向へ動いたこともあり、ポートフォリオ内ではほとんどの銘柄が下落しました。各企業がどの程度の為替水準を前提に売上予想を立てているのかについては今後精査する必要がありますが、本日はポートフォリオ内で比較的下落幅の大きかった銘柄を中心に買い増す形となりました。