12月18日は、日米株式市場ともにリスク回避姿勢が強まり、調整色の強い一日となりました。AI関連株への売りや日銀会合を控えた警戒感が交錯する中で、指数の動きと実際のトレードを振り返り、今後の相場対応を整理します。
2025年12月18日の市況｜日米株式市場はリスク回避姿勢が一段と強まる展開に
主要指数（12月18日時点）
日経平均：49,001.50（-510.78）
TOPIX：3,356.89（-12.50）
NYダウ：47,885.97（-228.29）
NASDAQ：22,693.32（-418.14）
S&P500：6,721.43（-78.83）
米国市場（12月17日）
17日の米国市場は、主要3指数がそろって下落する重たい展開となりました。中でも下げが目立ったのはテクノロジー株やAI関連銘柄で、NASDAQ総合指数の下落幅が際立つ一日となっています。
NYダウは前日比228.29ポイント安の47,885.97と4日続落となり、S&P500も78.83ポイント下落して6,721.43で取引を終えました。NASDAQは418.14ポイント安の22,693.32と、3指数の中で最も大きな下げとなっています。これらの動きからは、投資家のリスク許容度が明確に低下している様子がうかがえます。
背景としては、AI関連投資計画に関する不透明感が再び意識されたことが挙げられます。資金調達の進捗が想定より遅れるとの報道を受け、成長期待が先行していた銘柄に対して慎重な見方が広がりました。エヌビディアやオラクルといった主力ハイテク株が売られたことで、市場全体にも影響が波及しています。
一方で、生活必需品や公益事業といったディフェンシブセクター、さらにエネルギー関連の一部には資金が向かう場面も見られました。ただし、指数全体を押し上げるほどの動きには至らず、結果として米国市場は調整色の強い一日となりました。
日本市場（12月18日）
18日の日本市場は、前日の米国株安を受けて売りが先行し、終日上値の重い展開となりました。日経平均株価は終値49,001.50円と前日比510円78銭の下落となり、直近の上昇基調から一転して反落しています。朝方には半導体やAI関連株を中心に売りが膨らみ、一時は800円を超える下げ幅を記録する場面もありました。
後場に入ると下げ幅をやや縮める動きも見られましたが、積極的に買い戻す材料には乏しく、全体としては売り優勢の流れが続きました。年末を意識した個人投資家の利益確定や節税売りも散見され、需給面でも上値の重さが意識される展開です。
TOPIXも同様に軟調な動きとなり、終値は3,356.89ポイントで取引を終えました。ハイテク株や資本財関連が指数を押し下げる一方、内需関連や一部のディフェンシブ銘柄には押し目買いが入り、相場全体が一方向に崩れる展開とはなりませんでした。
また、翌日に日本銀行の金融政策決定会合を控えていたこともあり、ポジションを調整する動きが強まった点も特徴的でした。市場全体としては、先行きを見極めたいという慎重なスタンスが色濃く表れた一日だったと言えます。
トレード銘柄｜幅な利確と積立継続でリスク管理を優先
楽天証券｜デイトレードと積み立て投資
- 6433 ヒーハイスト
株 価： 729.0 → 733.0
約定時間： 09:20:39 → 09:22:43
収 支： +400円
狙 い： 売買代金ランキングを参考に短期資金の流入を意識。 - 2865 GXNDXカバコ
株 価： 1,193.0
数 量： +2口
合 計： 142口
SBI証券｜スイングトレード
買い増し銘柄
- 1605 INPEX +1株（合計91株）
売却銘柄
- なし
11月末時点でのポートフォリオはこちらを参照してください。
反省点・総括｜利益の伸ばし方と地合いへの対応力が引き続き課題
全体的に地合いの悪い一日であったため、デイトレードは銘柄を絞って慎重に臨みました。エントリー自体は想定通りでしたが、その後の押しや再上昇局面で警戒しすぎたことで、結果的に利益を伸ばしきれなかった点は反省材料です。毎回意識している課題ではあるものの、実際のトレードで改善につなげる難しさを改めて感じました。
INPEXについては、日銀の利上げ観測がある中でも株価への影響は限定的で、ポートフォリオ全体としても大きな変化はありませんでした。個別要因よりも相場全体の地合いに左右された一日だった印象が強く、環境認識の重要性を再確認しています。
今後は、短期売買では利益を伸ばすための判断基準をより明確にしつつ、中長期では積立と分散を継続し、相場環境に左右されにくい運用を意識していきたいところです。