米国で発表された消費者物価指数（CPI）は8.3％となり、市場予想の8.1％を上回りました。前回の8.5％からは低下したものの、高いインフレが続いていることへの警戒から日本市場にも売りが広がり、日経平均は464.92円安となって26,000円を割り込んでいます。
そんな下落相場の中、保有していたSHINWA WISE HDには損失拡大を防ぐため逆指値を設定していました。しかし、夜勤明けにスマートフォンを確認すると注文は想定通りに機能せず、含み損を抱えたまま保有する結果に。今回は利益を狙うトレードというより、注文方法と自分のコンディションについて大きな課題が残った一日でした。
本文中で過去の取引記録がある銘柄には、銘柄名からこれまでの売買履歴を確認できるリンクを設定しています。今回の失敗をそのままにせず、なぜ逆指値がうまく機能しなかったのか、今後どう改善するべきかを振り返ります。
5月12日の市況｜米CPI高止まりで日経平均は26,000円割れ
前夜に発表された米国の消費者物価指数（CPI）は前年同月比8.3％となり、市場予想の8.1％を上回りました。前回の8.5％からはわずかに低下したものの、インフレが簡単には収まっていないことを示す数字です。
物価上昇が高止まりすると、インフレを抑えるために金融引き締めが強化されるとの見方につながりやすくなります。一般的には金利上昇への警戒が強まると、将来の成長期待を高く織り込んでいる銘柄ほど売られやすくなるため、株式市場にとっては重荷となります。
こうした米国市場を取り巻く不安も意識され、この日の日経平均は前日比464.92円安。心理的な節目でもある26,000円を割り込み、買い向かいにくい地合いとなりました。
指数が大きく下落する日は、個別株でも想定以上に値幅が出ることがあります。普段なら機能する損切り水準でも、地合いが急変すれば簡単に到達するため、エントリーだけでなく「下落した場合にどう逃げるか」を事前に決めておく重要性が高まります。
トレード銘柄｜SHINWA WISE HDで逆指値が機能せず
この日は夜勤明けでのトレードとなりました。
保有していたSHINWA WISE HDについては、株価が下落した場合の損失拡大を防ぐため、あらかじめ逆指値注文を設定していました。そのため、一定の価格まで下がれば自動的に売却されるつもりで相場から離れています。
ところが、09時50分頃にスマートフォンを確認すると、注文は想定していた形では機能しておらず、含み損を抱えた状態のまま保有が続いていました。
今回の原因として考えているのが、損失をできるだけ小さくしたいという気持ちから、逆指値に対して「臆病な指値」を設定してしまったことです。
損切りでは少しでも高く売りたいと考えてしまいます。しかし、下落の勢いが強い局面では、自分が希望する価格で売却できるとは限りません。逆指値を設定しただけで安心するのではなく、発動後にどのような注文として市場へ出るのかまで理解したうえで使う必要があります。
結果として今回は、損失を抑えるために設定した注文が、思い描いていた役割を果たしませんでした。
逆指値そのものが悪いのではなく、問題は「注文を入れたから大丈夫」と考え、その後の値動きや約定条件まで十分に想定できていなかった点にあります。
反省点・総括｜逆指値だけでなく自分の状態もリスク管理の一部
今回もう一つ大きかったのが、夜勤明けという自分自身のコンディションです。
久しぶりの夜勤だったこともあり、体力的な疲労に加えて強い眠気がありました。その状態で株価を見ても、普段と同じように冷静な判断を続けるのは簡単ではありません。
特にデイトレードでは、数分、場合によっては数秒の判断が結果を左右します。エントリー価格や板の状況、損切り位置を考えるだけでなく、急な値動きに対してその場で判断を変更することもあります。
そう考えると、睡眠不足や疲労を抱えた状態でトレードすること自体が、一つのリスク要因です。
今回は事前に逆指値を設定することでリスクを抑えたつもりでしたが、その注文設定にも甘さがありました。さらに、自分自身が相場を継続して確認できる状態ではなかったため、二つのリスクが重なった形です。
損失を小さくしたいという考えから指値を慎重に設定することと、確実にポジションを整理することは必ずしも同じではありません。相場が大きく下落している場面では、「いくらで売りたいか」だけでなく、「どこまで下がったら保有を続けないのか」を優先して考える必要があります。
また、トレードできる日だからといって、必ず取引しなければならないわけでもありません。集中力が落ちていると自覚できる日は、エントリーを控える、保有ポジションを減らすなど、自分の体調まで含めて売買ルールを考える必要があると感じました。
明日は休みなので、まずはしっかりと体調を整えます。そのうえで今回の逆指値注文を振り返り、次回はエントリー前の出口設定まで含めて、より明確なルールでトレードに臨みたいと思います。
