9月4日の日本市場は、米国の利下げ期待を背景に大幅上昇となり、投資家心理も一気に改善しました。本日のブログでは、日経平均やTOPIXの市況解説に加え、デイトレードの収支や個別銘柄の動向をまとめています。日本市場の活況を受けて、非鉄金属や下水道関連などテーマ株の流れを振り返りつつ、利下げ期待が相場全体に与える影響を探っていきます。
2025年9月4日の市況｜米利下げ期待を追い風に日本市場大幅続伸
主要指数（9月4日時点）
日経平均：42,580.27（+641.38）
TOPIX：3,080.17（+31.28）
NYダウ：45,271.23（--24.58）
NASDAQ：21,497.73（+218.10）
S&P500：6,4478.26（+32.72）
米国市場（9月3日）
9月3日の米国市場は、全体としては反発の流れに乗りながらも、ダウ平均だけはわずかに下落するという「明暗が分かれる展開」となりました。終値では、S&P500が前日比+32.72ポイントの6,448.26、ナスダックは+218.10ポイントの21,497.73と大きく上昇。一方で、ダウ平均は-24.58ポイントの45,271.23で引けました。
市場を押し上げたのは、久々に存在感を示したテック株です。Googleの親会社であるAlphabetが反トラスト訴訟で「Chrome強制売却命令」を免れたことを受けて株価は約9％上昇。Appleも3〜4％上昇し、ハイテク株が再びマーケットの主役に返り咲きました。
ただし、エネルギー株は原油安に押されて2％近く下落。これがダウ平均の足を引っ張る要因となりました。また、求人件数（JOLTS）が予想を下回ったことでFRBの利下げ観測が強まり、債券利回りは一時低下。安心感は広がったものの、市場全体を包み込むほどの材料にはならなかった印象です。
日本市場（9月4日）
9月4日の日本市場は、米国市場の雇用減速観測やウォーラーFRB理事の利下げ支持発言を素直に好感し、主要株価指数が大幅続伸。日経平均は前日比+641円38銭高の42,580.27円、TOPIXは+31.28ポイント高の3,080.17で取引を終えました。
為替もドル円が148円付近で落ち着きを取り戻し、前日までの金利急騰・ドル高が一服。リスク資産に追い風が吹くなか、アジア株も総じて堅調で、日本株も安心感を伴って上昇しました。ただし、中国本土や香港株は軟調で、日本株の一本調子の上昇にはブレーキをかける場面も見られました。
銘柄別では、ハイテクやAI関連に資金が流入。東京エレクトロン、アドバンテスト、ソフトバンクグループなどが強い動きを見せました。一方で、機械株や一部の電気機器は利益確定売りに押され、ニデックやファナックが弱めに推移。業種別では非鉄金属や鉄鋼、銀行、保険など景気敏感株に幅広く買いが入り、下落したのはゴム製品などごく一部にとどまりました。
全体としては「米利下げ期待＋テック株持ち直し」という外部環境を強く意識した相場展開。週末の米雇用統計とブロードコムの決算を控え、先回りの買いも入った印象です。とはいえ、中国株の不安や海外の財政リスクは残っており、「外部環境頼み」の色は拭えません。短期的にはグローバルな金利・為替の動きをにらみながらの展開が続きそうです。
トレード銘柄｜非鉄金属や下水道関連に注目しつつ着実な収支
楽天証券｜デイトレードと積み立て投資
- 7250 太平洋工業
株 価： 2,418.0 → 2,422.0
約定時間： 09:06:03 → 09:06:28
収 支： +400円
狙 い： 大株主にエフィッシモが登場したことが判明し、短期資金の流入を期待してエントリー。 - 5016 JX金属
株 価： 1,468.5 → 1,471.0
約定時間： 09:23:16 → 09:23:54
収 支： +250円
狙 い： 売買代金ランキングから選定し、板の強さを確認してエントリー。 - 2585 ライフドリンクカンパニー
株 価： 2,589.0 → 2,597.7
約定時間： 09:31:12 → 09:31:30
収 支： +870円
狙 い： 売買代金ランキングから選定。短期資金が入っていたため瞬発力を狙った。 - 1844 大盛工業
株 価： 1,374.0 → 1,380.0
約定時間： 09:44:24 → 09:46:46
収 支： +600円
狙 い： 下水道関連としてテーマ性が強く、ランキング上位に入っていたため。 - 2865 GXNDXカバコ
株 価： 1,087.0
数 量： +1口
合 計： 34口
SBI証券｜スイングトレード
買い増し銘柄
- 7272 ヤマハ発動機 +1株（合計124株）
- 7327 第四北越フィナンシャルグループ +1株（合計5株）
- 8354 ふくおかフィナンシャルグループ +1株（合計4株）
- 8593 三菱HCキャピタル +1株（合計190株）
売却銘柄
- なし
本日のポートフォリオ内の決算銘柄
- 8917 ファースト住建
11-7月期（3Q累計）経常は20％増益。ただし進捗率は60.5％と5年平均を下回り、成長の勢いにやや陰りが懸念される。株価は8月中旬以降上昇傾向を維持しており、今後の動きには要注意。
反省点｜
デイトレード全体としては、日経平均やTOPIXの大幅上昇にうまく乗ることができ、プラス収支で終えることができました。
特に、大盛工業のような下水道関連株はテーマ性が強く、短期資金の流れを捉えられた点は良かった反面、「もう少し利益を伸ばせたのでは」という反省も残ります。
総括すると、非鉄金属やテーマ株に的確に反応できたのはプラス材料でしたが、利益をどこまで伸ばすかという点に課題が残りました。外部環境に左右されやすい局面だからこそ、利下げ期待や東京市場の流れを意識しつつも、エントリー後の展開を冷静に見極めたいところです。